Was ist eine Rezession?

Es ist viel los auf der Welt. Abgesehen von der Coronavirus-Pandemie befinden wir uns derzeit in einer Rezession. Aber was ist eine Rezession? Egal, ob Sie schon mehrere Rezessionen in Ihrem Leben erlebt haben oder dies Ihre erste ist, hier erfahren Sie, was Sie erwartet – und wie Sie sie überstehen können.

Wenn Sie bereits finanzielle Schwierigkeiten haben, gibt es Hilfe. Vielleicht hat sich COVID-19 auf Ihren Arbeitsplatz oder Ihre Gesundheit ausgewirkt, oder Sie haben Schwierigkeiten, über die Runden zu kommen. Wie auch immer Ihre Situation aussieht, in unseren Coronavirus-Support-Ressourcen finden Sie Anleitungen zur Beantragung von Arbeitslosigkeit, zur Bitte um Zahlungserleichterung bei Gläubigern und mehr.

Definition einer wirtschaftlichen Rezession

Eine Rezession ist eine Phase des wirtschaftlichen Niedergangs, die durch einen Anstieg der Arbeitslosigkeit, einen Rückgang des Aktienmarktes und einen Einbruch des Immobilienmarktes angezeigt wird. Eine offizielle Rezession wird erst dann ausgerufen, wenn der Gesamtwert der Waren und Dienstleistungen in den USA (das so genannte Bruttoinlandsprodukt oder BIP) seit zwei oder mehr Quartalen (sechs Monaten oder mehr) rückläufig ist.

Was verursacht eine Rezession?

Je nachdem, welchen Wirtschaftswissenschaftler Sie fragen, befinden sich die Vereinigten Staaten derzeit entweder in der 45. oder 47. Bemerkenswert ist, dass keine von ihnen genau gleich verlaufen ist. Es gibt jedoch einige Merkmale, die die meisten Rezessionen gemeinsam haben:

  • Hohe Zinssätze, hohe Inflation oder beides. Hohe Zinssätze begrenzen die Menge an Geld, die für Kredite zur Verfügung steht, und können den Beginn einer Rezession signalisieren. Inflation bezieht sich auf einen Anstieg der Preise für alltägliche Waren und Dienstleistungen, die wir kaufen, wie Lebensmittel, Benzin und Konsumgüter.
  • Mit „Reallöhnen“ kann man nicht so viel kaufen. Der Begriff Reallöhne bezieht sich darauf, wie weit unser Einkommen reicht. Wenn Sie zum Beispiel in einer Stadt 60.000 Dollar verdienen, können Sie sich vielleicht ein Haus kaufen und ein recht komfortables Leben führen. In einer teureren Gegend reichen dieselben 60.000 Dollar jedoch nicht annähernd so weit. Wenn eine Rezession beginnt, beginnen die Reallöhne im ganzen Land zu schrumpfen.
  • Sobald die Reallöhne zu schrumpfen beginnen, verlieren die Verbraucher das Vertrauen. Wenn sie merken, dass ihr Einkommen nicht mit der Inflation Schritt hält, geben sie nicht mehr so viel aus, was zu einer allgemeinen Verlangsamung beiträgt. Einer der Gründe, warum die US-Regierung im März ein Konjunkturpaket in Höhe von 2 Billionen Dollar verabschiedete, bestand darin, dass die Amerikaner weiterhin Geld ausgeben und die Wirtschaft in Schwung bleiben sollte, bis die Bedrohung durch das neuartige Coronavirus vorüber ist.

Was passiert während einer Rezession?

Wie ein Schneeball, der immer größer wird, während er einen Hügel hinunterrollt, gewinnt eine Rezession an Kraft, wenn ein Wirtschaftsindikator nach dem anderen eingeholt wird. So geschieht es:

  • Das BIP sinkt.
  • Die Wirtschaftstätigkeit gerät ins Wanken und die Unternehmen kürzen, um zu überleben.
  • Diese Kürzungen der Unternehmen führen zu Entlassungen und Arbeitslosigkeit.
  • Zu sehen, wie andere Leute entlassen werden, führt dazu, dass diejenigen, die noch beschäftigt sind, sich Sorgen machen, dass sie ihren Arbeitsplatz verlieren werden, was zu weniger Konsumausgaben führt.
  • Die Staatsverschuldung steigt, um die Wirtschaft zu stabilisieren.
  • Die Federal Reserve senkt die Zinssätze, um das Wachstum anzukurbeln.
  • Aktien und andere Vermögenswerte – wie Häuser – verlieren an Wert, und eine ausgewachsene Finanzkrise ist im Gange.

Wie lange dauert eine Rezession?

Obwohl die Große Rezession 18 Monate dauerte, war sie ungewöhnlich. Wenn man sie aus der Gleichung herausnimmt, dauerten die anderen 10 Rezessionen seit dem Zweiten Weltkrieg zwischen sechs und 16 Monaten, also durchschnittlich 10,4 Monate. Es ist wichtig zu wissen, dass die US-Wirtschaft in regelmäßigen Abständen zusammenbricht und sich wieder aufbaut. Was die Große Rezession von anderen Rezessionen unterscheidet, ist die Dauer des Wiederaufbaus. Dasselbe könnte auch für die derzeitige Rezession gelten.

Was ist der Unterschied zwischen einer Rezession und einer Depression?

Für diejenigen, die sich fragen: „Was ist eine Rezession?“, ist es wichtig zu wissen, dass eine Rezession nicht so schwerwiegend ist wie eine Depression. Eine Rezession kennzeichnet die Schrumpfungsphase eines Konjunkturzyklus, in der sich die Konjunktur für mindestens zwei Quartale verlangsamt. Im Gegensatz dazu ist eine Depression, wie die Große Depression gezeigt hat, eine längere Phase des wirtschaftlichen Abschwungs, in der es zu einem erheblichen Rückgang der Wirtschaftsindikatoren kommt. Kurz gesagt, diese beiden Faktoren unterscheiden eine Depression von einer Rezession:

  • Schweregrad: Wenn die Wirtschaftsindikatoren zwei Quartale lang schrumpfen (oder sich abschwächen), spricht man von einer Rezession. Bei einer Depression gehen die Wirtschaftsindikatoren deutlicher zurück.
  • Dauer: Eine Depression ist tiefer und hält länger an als eine Rezession. Die Große Depression von 1929 dauerte beispielsweise 43 Monate, während die Große Rezession 18 Monate andauerte.

Was war die schlimmste Rezession der Geschichte?

Vor der aktuellen Rezession galt die Große Rezession von 2007-2009 als die schwerste. Der IWF stuft sie als den zweitschlimmsten Abschwung aller Zeiten ein, nur übertroffen von der Großen Depression. Die Große Rezession wurde durch den Zusammenbruch des US-Immobilienmarktes ausgelöst, der durch die Subprime-Hypothekenkrise verursacht wurde (Banken vergaben Hypotheken an Personen, die eindeutig nicht in der Lage waren, die Schulden zurückzuzahlen).

Wie die aktuelle Finanzkrise war auch die Große Rezession der „perfekte Sturm“ für einen Abschwung. Subprime-Hypotheken waren der erste Schneeball auf der Spitze des Hügels. Hausbesitzer, die sich übernommen hatten, begannen, ihre Kredite nicht mehr bedienen zu können. Als die Zahlungsausfälle den Immobilienmarkt überschwemmten, fielen die Immobilienwerte in den Keller. Selbst diejenigen, die ihre Hypotheken noch bedienen konnten, verloren plötzlich an Eigenkapital. Der Aktienmarkt folgte schnell: Besorgte Anleger verkauften ihre Aktien schnell. Als nächstes brachen die Banken zusammen. Ein Großteil der Weltwirtschaft wurde mit in den Abgrund gerissen.

Teil des Erholungsprozesses waren neue Gesetze, die verhindern sollen, dass sich eine solche Finanzkrise wiederholt. Einige Experten warnen zwar, dass die Trump-Administration einige dieser Schutzmaßnahmen zurückgenommen oder verwässert hat, doch eine Reihe von Schutzmaßnahmen hat nach wie vor Bestand.

Es ist davon auszugehen, dass unsere derzeitige, von einem Koronavirus genährte Rezession, sobald die endgültigen Zahlen vorliegen, die Große Rezession als schlimmste Rezession aller Zeiten ablösen wird. Dafür gibt es mehrere Gründe, unter anderem:

  • Wir haben die höchste Zahl von Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung seit der Großen Depression erlebt.
  • In nur vier Wochen hat COVID-19 die Gesamtzahl der seit 2009 geschaffenen Arbeitsplätze vernichtet und die Arbeitslosenquote in die Höhe schnellen lassen.
  • Es gibt immer noch eine Menge Unsicherheit. Wir wissen nicht, wann es einen Impfstoff geben wird, wie viele Menschen ihn in Anspruch nehmen werden, ob Millionen von Kleinbetrieben wieder öffnen werden oder wie lange es dauern wird, bis die Mehrheit der Arbeitslosen wieder Arbeit findet.

Die Wirtschaftsforschung kann versuchen vorherzusagen, wie lange die aktuelle Rezession andauern wird, und die Zentralbank kann versuchen, die Wirtschaft mit Änderungen des Leitzinses anzukurbeln. Dennoch sind wirtschaftliche Abschwünge für die Menschen am Boden spürbar. Es ist schwierig, das Verbrauchervertrauen wiederherzustellen und das normale Ausgabenniveau von vor der Rezession wieder zu erreichen.

Die COVID-19-Rezession

Auch wenn es sicherlich Lehren aus früheren Rezessionen zu ziehen gibt, so gibt es doch einen großen und offensichtlichen Unterschied: Keiner dieser wirtschaftlichen Abschwünge war mit einer weltweiten Pandemie verbunden. Was ist also eine Rezession, wenn sie mit einem einmaligen medizinischen Notfall zusammenhängt?

Eine wichtige Erkenntnis über Rezessionen ist, dass sie ein normaler Teil des Wirtschaftszyklus sind. Die letzte große Rezession endete 2009, und die Erholung setzte Mitte 2011 ein. Nach Angaben des National Bureau of Economic Research dauert die durchschnittliche Expansionsphase rund 59 Monate, also knapp fünf Jahre. Aus diesem Grund verkündeten Wirtschaftswissenschaftler, dass eine Rezession überfällig sei, noch bevor das neuartige Coronavirus auftrat.

Mit anderen Worten: Wir wussten, dass die zyklische Natur des Geschäfts- und Wirtschaftswachstums uns in eine weitere Rezession führen würde. Was wir nicht wissen konnten, war, dass sie mit einer einmaligen Pandemie zusammenfallen würde. Diese unglückliche Kombination hat zu wirtschaftlichen Einbrüchen von fast historischem Ausmaß geführt, darunter:

  • Arbeitslosigkeit: Mehr als 38 Millionen Amerikaner stellten in den neun Wochen ab dem 12. März Anträge auf Arbeitslosigkeit. In dieser Zahl sind weder die vielen Freiberufler und Gigworker enthalten, die keine Arbeitslosenanträge stellen konnten, noch diejenigen, deren Einkommen reduziert wurde.
  • Aktienmarkt: Der Dow Jones verzeichnete am 16. März einen Rückgang von 2.997 Punkten – den größten in seiner 123-jährigen Geschichte.
  • BIP: Am 31. März, als die Geschäfte schlossen und Millionen von Amerikanern Schutz suchten, prognostizierten die Ökonomen von Goldman Sachs einen Rückgang des BIP um 34 % in den kommenden Monaten.
  • Verbrauchervertrauen: Der Global Consumer Confidence Index befragt mehr als 17.500 Erwachsene unter 75 Jahren in 24 Ländern. Der Weltverbrauchervertrauensindex für Juni liegt bei 40,0, 8,7 Punkte niedriger als im Januar, was problematisch ist. Die Verunsicherung der Verbraucher führt zu weniger Ausgaben und bremst die Wirtschaft insgesamt.

Wie eine Rezession Sie betreffen könnte

Was ist eine Rezession? Es ist ein Abschwung der Wirtschaftstätigkeit, der uns alle bis zu einem gewissen Grad betrifft. Selbst wenn unsere Arbeitsplätze sicher sind, ist es wahrscheinlich, dass unsere Rentenkonten an Wert verlieren und viele unserer Häuser weniger wert sein werden als vor der Rezession. Da immer mehr Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren und die Arbeitslosigkeit zunimmt, wird die Zahl der Konkurse und Zwangsvollstreckungen steigen, was bedeutet, dass einige der Häuser in unserer Umgebung leer stehen werden.

Eine der nachhaltigsten Auswirkungen einer Rezession kann emotionaler Natur sein. Eine in der Fachzeitschrift Clinical Psychological Science veröffentlichte Studie ergab, dass Menschen, die während der letzten Rezession in eine berufliche, wohnungsbezogene oder finanzielle Notlage gerieten, mit größerer Wahrscheinlichkeit Anzeichen von Depressionen, Angstzuständen und Drogenkonsum zeigten – noch Jahre nach dem Ende der Rezession. Diejenigen, die kein Sicherheitsnetz haben, sind besonders betroffen.

Fallen die Immobilienpreise während einer Rezession?

Die kurze Antwort lautet: Ja, für die meisten Menschen fallen die Immobilienpreise während einer Rezession. Um vorherzusagen, wie stark die Preise sinken könnten, hat das Immobilienunternehmen Redfin die Entwicklung der Immobilienwerte während der letzten Rezession untersucht. Sie fanden heraus, dass der durchschnittliche Wert von Eigenheimen während der Großen Rezession um 9 % pro Jahr sank, wobei Einfamilienhäuser ihren Wert am besten halten konnten (sie verloren durchschnittlich 8 %). Reihenhäuser verloren im gleichen Zeitraum 9,3 % und Eigentumswohnungen 13,1 % an Wert.

Ein Grund für den Rückgang der Immobilienwerte ist die Angst der Verbraucher. Je unsicherer sich die Käufer in Bezug auf ihre Arbeitsplätze fühlen, desto weniger sind sie bereit, viel Geld für ein Haus zu bezahlen.

Wie man sich auf eine Rezession vorbereiten kann

Da wir wissen, dass es in Zukunft Rezessionen geben wird, haben wir die Möglichkeit, uns vorzubereiten. Das ist positiv. Die folgenden Schritte können Ihnen helfen, einen wirtschaftlichen Abschwung zu überstehen:

  • Erstellen Sie ein Budget. Wenn Sie noch keinen haben, erstellen Sie einen Haushaltsplan, der Ihre aktuelle Situation berücksichtigt.
  • Füllen Sie Ihren Notfallfonds auf. Wenn Sie noch arbeiten, sollte es Ihre oberste Priorität sein, die Lebenshaltungskosten von drei bis sechs Monaten zu decken. Unabhängig davon, ob Sie arbeiten oder nicht, sollten Sie einen Nebenjob in Erwägung ziehen, der Ihnen während der Krise etwas zusätzliches Geld einbringt.
  • Sparen Sie das zusätzliche Geld. Diese beispiellosen Zeiten können auch unerwartete Einsparungen mit sich bringen. Legen Sie das Geld, das Sie normalerweise für Restaurantbesuche oder Unterhaltung ausgeben, direkt auf Ihr Sparkonto. Wenn Sie Kinder zu Hause haben, sparen Sie das Geld, das Sie derzeit nicht für die Kinderbetreuung ausgeben.
  • Erweitern Sie Ihre Fähigkeiten. Auch wenn Sie von zu Hause aus arbeiten, sollten Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihre Kenntnisse durch kostenlose Online-Kurse zu erweitern. Alles, was Sie Ihrem Lebenslauf hinzufügen können, wird Ihnen dabei helfen, sich von der Masse der Bewerber abzuheben.

Wie man eine Rezession übersteht

Gegenwärtig wird man Sie vielleicht fragen: „Was ist eine Rezession?“ Neben der Frage nach der Arbeitslosigkeit, dem mangelnden Wirtschaftswachstum, der Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts und den Auswirkungen auf die Verbraucherausgaben sollten Sie auch darauf hinweisen, dass eine Rezession zu den Ereignissen im Leben gehört, von denen wir wissen, dass sie eintreten werden, und auf die wir uns einstellen können.

Es gibt Dinge, die Sie tun können, um sich über Wasser zu halten und die Rezession zu überstehen, ohne zu viel Boden zu verlieren. Dazu gehören:

  • Kürzen Sie unnötige Ausgaben. Wenn Sie z. B. derzeit für das teuerste Kabelfernsehen bezahlen, reduzieren Sie es auf die Grundversorgung, wechseln Sie zu einem günstigeren Streaming-Dienst oder kommen Sie mit einer Antenne aus, bis die Rezession vorbei ist. Bereiten Sie mehr Mahlzeiten zu Hause zu, konsolidieren Sie hochverzinste Schulden in einen zinsgünstigen Privatkredit, hören Sie mit dem Rauchen auf, suchen Sie nach günstigeren Versicherungsprämien, bauen Sie einen Garten an, reduzieren Sie den Verbrauch von Versorgungsleistungen und finden Sie andere Möglichkeiten, Ihr Budget vorläufig zu senken.
  • Zahlen Sie Schulden ab. Wenn Sie noch erwerbstätig sind und über einen Notfallfonds verfügen, tilgen Sie Ihre Schulden. Wenn Sie nicht in der Lage sind, Ihre Schulden zu tilgen, versuchen Sie zumindest, Ihre Kreditkartenschulden auf eine Karte mit 0%-Saldoübertrag umzuschichten.
  • Diversifizieren Sie Ihr Einkommen. Wenn Sie arbeitslos sind, nutzen Sie diese Zeit, um sich auf eine neue Karriere vorzubereiten, indem Sie Kurse besuchen oder sich für ein Praktikum bewerben.
  • Investieren Sie weiter. Der beste Weg, mit Aktien Geld zu verdienen, ist, sie zu kaufen und zu halten – in guten wie in schlechten Zeiten. Wenn der Aktienmarkt zu fallen beginnt, neigen die Menschen dazu, in Panik zu geraten, und Investitionen können sich kontraintuitiv anfühlen. Aber wenn Sie langfristig investieren, sollten Sie auch in einer möglichen Rezession weiter investieren. Wenn Ihre Ersparnisse ausreichen, um kurzfristig über die Runden zu kommen, können Sie mit Hilfe dieser Online-Börsenmakler Aktien kaufen, solange die Kurse noch niedrig sind. Wenn die Rezession vorbei ist, wird Ihr Portfolio dadurch gesünder sein.

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